1、政治局会议：下决心解决好房地产市场问题 坚决遏制房价上涨

中共中央政治局7月31日召开会议。会议要求，下决心解决好房地产市场问题，坚持因城施策，促进供求平衡，合理引导预期，整治市场秩序，坚决遏制房价上涨。加快建立促进房地产市场平稳健康发展长效机制。保持经济平稳健康发展，坚持实施积极的财政政策和稳健的货币政策，提高政策的前瞻性、灵活性、有效性。财政政策要在扩大内需和结构调整上发挥更大作用。要把好货币供给总闸门，保持流动性合理充裕。

2、深圳新政落地：住宅限售三年 暂停企业购买商品住房

7月31日傍晚，深圳市人民政府办公厅转发市规土委等单位关于进一步加强房地产调控促进房地产市场平稳健康发展的通知。《通知》暂停企事业单位、社会组织等法人单位在本市购买商品住房。通知发布之日起，停止办理企事业单位、社会组织等法人单位购买新建商品住房和二手住房网签手续；居民家庭新购买商品住房的(不含人才住房、安居型商品房)，自取得不动产权利证书之日起3年内禁止转让。

3、财政部：对新能源车船免征车船税 对节能汽车减半征收车船税

财政部发布《关于节能新能源车船享受车船税优惠政策的通知》，减半征收车船税的节能乘用车应同时符合以下标准：获得许可在中国境内销售的排量为1.6升以下(含1.6升)的燃用汽油、柴油的乘用车(含非插电式混合动力、双燃料和两用燃料乘用车)。此外，免征车船税的新能源汽车是指纯电动商用车、插电式(含增程式)混合动力汽车、燃料电池商用车。纯电动乘用车和燃料电池乘用车不属于车船税征税范围，对其不征车船税。

截至收盘，沪指下跌51.87点，指数收于2824.53点，深成指下跌173.41点，指数收于9005.37点，创业板下跌19.40点，收1541.86点，成交量同比出现小幅放量，两市共成交金额3284亿元。  

板块方面：截至收盘，两市今日上涨板块家属依然少于下跌家数，多数板块继续处在一个调整的格局，涨幅超过1%的不足十家，昨日涨停、装配建筑和民用航空概念领涨两市，云计算、柔性电子和5G等板块相对强势，房地产、保险和有色金属概念则是较弱，尤其是板块的杀跌更是和政策有关，导致成为主板下跌的关键因素。

盘面上看：今日市场早盘指数小幅高开，沪指在2900点之下做宽幅震荡，上涨动力依然不足，热点十分散乱，板块也是涨少跌多，以房地产和基建为首的板块则是成为沪指杀跌的主动力，成交量依然维持在一个相当低的位置，盘面上市场的低迷状况十分明显，这说明投资者的信心依然未能修复。

技术上看：指数涨跌互现收盘，沪指继续失守2900点，创业板在30日线附近展开争夺，短期指数表现低迷，日线收十字星线，技术上看，短期市场依然难有大行情，一旦外围市场出现调整，甚至不排除市场再度探底。

纵观今天市场的表现，和前几天的千股横盘不同的是，很多个股的振幅开始加大，甚至出现了很多天地板，或者是从涨停到跌停的个股，可以说市场的投机风气十分严重，而一些个股涨几天就大跌的情况也是不断的发生，很多个股更是出现了薅羊毛现象，那么是谁在薅羊毛，原本就不多的韭菜更是没有新芽可割，这样的状态更说明了现在市场的疲软以及悲哀之处，其实看看那些神秘资金的高抛低吸玩的麻溜麻溜的，那些媒体配合外资抄底更是不遗余力，我们就知道到底是谁在薅羊毛了，这不仅让我想到了今天某城市对于提前还贷要缴纳违约金的事情，这对于那些刚需买了一套房的人该情何以堪，其实也是在薅羊毛啊，从另一个层面说薅羊毛我不反对，但是至少要等到有羊毛的时候再薅也不迟吧，本是同根生相煎何太急？

统计显示，TOP20的股票成交额超373亿元，根据新浪财经leve2资金流向图显示，在这20只股票中，有2只股票呈现主力资金流入，其中，万华化学(52.150, 1.19, 2.34%)主力流入净额超2亿元，汤臣倍健(20.090, 1.83, 10.02%)主力流入不足1亿元。

　　另有18只股票呈现主力资金净流出，其中，格力电器(43.050, -1.12, -2.54%)、京东方A(3.590, -0.17, -4.52%)主力流出净额超5亿元，五粮液(70.020, -2.13, -2.95%)主力流出净额超4亿元，中国平安(59.700, -1.90, -3.08%)、华友钴业(65.920, -3.03, -4.39%)主力流出净额超3亿元，大族激光(45.840, -2.35, -4.88%)、万科A(22.350, -0.97, -4.16%)主力流出净额超2亿元，方大碳素、贵州茅台(714.940, -11.50, -1.58%)、保利地产(11.330, -0.80, -6.60%)、美的集团(46.280, -1.33, -2.79%)、东方财富(13.120, -0.32, -2.38%)主力流出净额超1亿元， 密尔克卫(49.890, -0.40, -0.80%)、招商银行(27.870, -0.52, -1.83%)、风华高科(19.360, -0.17, -0.87%)、长飞光纤(58.660, -2.66, -4.34%)、中兴通讯(14.670, 0.07, 0.48%)、海螺水泥(37.460, -1.07, -2.78%)主力流出净额不足1亿元

机构认为，后市大盘有两种走势：一种是继续反弹，然后在3000点附近进行震荡整理，以时间换空间。另一种是就此回踩后再拉起，形成“W”走势。

　　但无论如何，目前市场已经处于底部区域，上行空间仍存。近段时间高层不断释放政策利好，基建股受益最大，而低位超跌股掀的涨停潮，炒作成分居多，但也显露了市场高涨的热情。政策利好的连贯性是下半年看高指数的主要理由，在2900点附近洗盘结束之后，行情有望上攻2950点，届时3000点也将在多头的炮火之下。

　　因此在配置上，分析人士表示，短期内以基建为代表的的周期股会有较好表现。但展望未来，可能会继续回到创新成长行情，有业绩的创新成长类公司值得关注，比较看好新能源汽车、IT设备、军工设备等方向。

　　时至八月，A股市场也迎来了上市公司半年报密集披露期。新能源汽车板块中，不少个股半年报预喜，如杉杉股份、三花智控(14.900, 0.20, 1.36%)、中航光电等。

　　杉杉股份半年度业绩快报公告显示，2018上半年，公司营业收入同比上升11.25%，归属与上市公司股东的净利润同比上升37.13%。业绩影响因素主要是报告期内锂电池材料业务产销量持续提升与新能源汽车业务积极引入战略投资者，实现业绩提升。

① 政策确定微调。7月31日中央政治局召开会议分析研究当前经济形势和经济工作，第一条是保持经济平稳健康发展，提出“六稳”，财政政策要在扩大内需和结构调整上发挥更大作用，要把好货币供给总闸门，保持流动性合理充裕，同时也强调坚定做好去杠杆工作，把握好力度和节奏。这说明政策确定是微调，与之前国常会一样。

　　②短期反弹，中期磨底。维持7月8日《反弹窗口期》以来观点，反弹在路上且时空均未到，逻辑类似2010、12、13、16年，即前期跌幅大、估值低，政策微调催化反弹。未来行情向上超预期看国内改革是否加速，向下超预期看中美贸易摩擦是否升级至其他领域。2638点来的圆弧磨底还需时间，逻辑是宏微观基本面企稳、资金面紧张，右侧需等地方融资平台杠杆率稳住回落。